Ainda é comum que investidores pensem em investimentos alternativos como uma classe exclusiva e estreita. Esses ativos podem se tornar ferramentas essenciais para auxiliar na proteção de portfólio, impulsionando resultados expressivos, ou até mesmo, amortecendo a volatilidade.

Os investimentos tradicionais são estratégias elaboradas utilizando, principalmente, ações e títulos, caracterizados por:

• Acionistas passivos;
• Ativos em mercados públicos;
• Perfil de alta liquidez;
• Alta correlação com mercados.

Já os investimentos alternativos são classificados através da localização, estratégia e setores a que estão expostos. Eles podem estar relacionados ao setor imobiliário ou de infraestrutura, por exemplo, mas posicionados em subsetores não tradicionais.

O primeiro são veículos que investem em ativos não tradicionais, tais como infraestrutura, imóveis e capitais privados. Além disso, os ativos podem ser tradicionais, mas estarem sendo negociados em estratégias diferenciadas que fogem das mais básicas e cotidianas operações do mercado.

Qual a diferença de investimentos tradicionais e alternativos?

Os investimentos tradicionais são os mais conhecidos do mercado, como os ativos que são encontrados nos bancos e corretoras de maneira mais facilitada.

Na renda fixa, é possível citar o exemplo dos CDBs, LCIs/LCAs, títulos do tesouro, debêntures, entre outros. À respeito da renda variável, os exemplos alteram de ações a outros valores mobiliários normalmente negociados em bolsa, tais como derivativos, fundos imobiliários, contratos de câmbio e muito mais!

Como são produtos mais conhecidos e com maior Track Record, essas características podem ser mais previsíveis e passar uma maior sensação de segurança ao investidor.

Os mesmos pontos se aplicam aos investimentos alternativos, porém o cenário se modifica por apresentarem maior risco e poderem conferir maior rentabilidade ao investidor.

Porém, a sua liquidez pode ser reduzida devido à menor quantidade de negociação dos papéis. Isso significa que é mais difícil transformar esses ativos em caixa de maneira rápida, fazendo sentido tê-los no portfólio de maneira estratégica e que não comprometa a liquidez.

Essa é uma classe pensada para a diversificação de carteira, e não para aplicar os recursos de uma reserva de emergência, por exemplo.

O que são investimentos alternativos?

Os investimentos alternativos buscam atribuir valor aos portfólios dos investidores por meio de mercados inexplorados, estratégias inovadoras e tendências futuras. Alguns exemplos de fatores relevantes sobre eles são:

• Retornos conduzidos principalmente pelo alfa;
• Possível iliquidez;
• Ativos em mercados privados e públicos.

Ações, Fundos de Investimentos, ETFs, FIIs, são alguns dos ativos que podem estar expostos a esses mercados e estratégias alternativas, e principalmente no exterior, o investidor pode encontrar papéis bastante inusitados. Alguns exemplos de alternativos, são:

• Crowdfunding;
• Real Estate;
• Venture Capital;
• Fundos de Hedge;
• Infraestrutura;
• Distressed assets;
• Commodities; 
• Private Equity;
• Debêntures;
• Colecionáveis (vinho, carros, arte, selos).

Como os investimentos alternativos funcionam?

Os investimentos alternativos são frequentemente encontrados nas carteiras de grandes investidores, e costumam ter participações em empresas promissoras e itens de grande valor, como vinhos, obras de arte, finos, commodities, entre outros.

Alguns exemplos da aplicação de Hedge Funds (ou seja, multimercados, que só aceitam investidores bilionários e índices que se expõem a mercados emergentes), são:

• Bridgewater Associates
• Renaissance Technologies
• Man Group
• AQR Capital Management
• OCH-ZIFF Capital Management Group LLC

Dessa forma, além de elevar a rentabilidade dos seus portfólios, você alcança vantagens como participação ativa na escola de investimentos, proteção contra inflação e diversidade de setores. Os investimentos em questão, mesmo com sua baixa liquidez, oferecem risco controlado e muita lucratividade.

Para saber como investir em ativos alternativos, conte com o suporte da Dom Investimentos!